קרדיט תמונה: Zirat AI
הודו הפכה למעצמת AI - אך ההכנסות עדיין מפגרות באופן דרמטי
חברות הבינה המלאכותית הגדולות סיימו את תקופת המבצעים החינמיים בהודו לאחר זינוק של 207% בהורדות אפליקציות AI ב-2025. הודו הופכת למעצמת AI עם עשרות סטארטאפים ומיקוד עולמי של הענקיות. כעת הן עומדות מול המבחן האמיתי: האם המשתמשים החדשים ישלמו? למרות 20% מההורדות העולמיות, הודו מייצרת רק כאחוז אחד מההכנסות מרכישות בתוך האפליקציות.
המרוץ על המשתמשים ההודים מגיע לנקודת מפנה
הודו הפכה למוקד תשומת הלב של ענקיות הבינה המלאכותית העולמיות במהלך 2025, כשחברות כמו OpenAI, Google ו-Perplexity השקיעו משאבים משמעותיים בהשקת מבצעים חינמיים מורחבים כדי לכבוש את השוק הרביעי בגודלו בעולם. אך כעת, כשתקופת המבצעים מסתיימת, עולה השאלה המכרעת: האם ההשקעה באיסוף משתמשים תתרגם להכנסות ממשיות?
על פי נתוני חברת המחקר Sensor Tower שפורסמו על ידי TechCrunch, הודו הפכה לשוק הגדול ביותר בעולם להורדות אפליקציות AI גנרטיבי ב-2025, עם זינוק של 207% בהשוואה לשנה הקודמת. המדינה, עם למעלה ממיליארד משתמשי אינטרנט וכ-700 מיליון בעלי סמארטפונים, מהווה זירת קרב קריטית עבור חברות הבינה המלאכותית.
הפער בין הורדות להכנסות מתרחב
עם זאת, הנתונים חושפים פער עמוק בין אימוץ המשתמשים לבין היכולת להפיק הכנסות. למרות שהודו מייצגת כ-20% מההורדות העולמיות של אפליקציות AI גנרטיבי, היא אחראית לכאחוז אחד בלבד מהרכישות בתוך האפליקציות - נתון שמדגיש את האתגר המסחרי בשוק רגיש מאוד למחירים.
הנתונים מראים שדווקא בחודשים נובמבר ודצמבר 2025, לאחר השקת גרסת ChatGPT Go החינמית במחיר של פחות מ-5 דולר, ההכנסות מרכישות בתוך אפליקציות AI בהודו צנחו ב-22% וב-18% בהתאמה. ChatGPT, ששולט בלמעלה מ-60% מהכנסות ה-AI בהודו, ראה ירידה חדה עוד יותר - 33% ו-32% באותם חודשים.
סוף עידן המבצעים החינמיים
חלק ממבצעי הקידום המרכזיים הסתיימו לאחרונה. Perplexity סיימה את המבצע המשותף שלה עם ספקית הסלולר ההודית Airtel בינואר 2026, ואילו הגישה החינמית ל-ChatGPT Go של OpenAI בהודו כבר אינה זמינה. שינויים אלה יגדירו בעתיד הקרוב את היכולת האמיתית של החברות להמיר משתמשים למנויים משלמים.
סניהה פנדיי, אנליסטית ב-Sensor Tower, מסבירה: "ההכנסות מ-AI צפויות לראות שיפור משמעותי אך הדרגתי ככל שמשתמשים יתמזגו עמוק יותר לפלטפורמות אלה, מה שהופך את המעורבות המתמשכת למרכזית". היא מוסיפה שלחץ התמחור בהודו צפוי להישאר גבוה בהתחשב בבסיס המשתמשים הצעיר והרגיש למחיר.
ChatGPT שומר על דומיננטיות, המתחרים צומחים
על פי נתוני Sensor Tower, ChatGPT שומר על עמדת המוביל הברורה בהודו עם 180 מיליון משתמשים פעילים חודשיים בינואר 2026. Google Gemini במקום השני עם 118 מיליון, ואחריהן Perplexity עם 19 מיליון ו-Meta AI עם 12 מיליון. מנכ"ל OpenAI, סם אלטמן, אמר מוקדם החודש כי ChatGPT כעת מונה יותר מ-100 מיליון משתמשים פעילים שבועיים בהודו.
זינוק האימוץ מיוחס לא רק למבצעי הקידום אלא גם להשקות מוצרים חדשים כמו DeepSeek, Grok ו-Meta AI, וכן לשדרוגים של צ'אטבוטים מרכזיים. תוכן שנוצר על ידי AI תרם אף הוא - שבעה מבין 20 אפליקציות ה-AI הנפוצות ביותר בהודו ב-2025 היו כלי יצירה ועריכת תוכן.
מה הלאה?
המקרה ההודי מעורר שאלות רלוונטיות גם עבור השוק הישראלי. רבות מחברות AI ישראליות מחפשות שווקים גדולים ורגישי מחיר כדי להגדיל את בסיס המשתמשים שלהן במהירות. האסטרטגיה ההודית - השקעה אגרסיבית ברכישת משתמשים תוך ויתור על הכנסות לטווח קצר - יכולה לשמש כמקרה בוחן.
עבור סטארטאפים ישראליים המתמודדים עם לחץ משקיעים להציג צמיחה מהירה לצד מסלול ברור למוניטיזציה, הניסיון ההודי מציג דילמה מוכרת: האם לרדוף אחרי נתחי שוק במחיר של ויתור על רווחיות, או להתמקד בשווקים קטנים יותר אך משלמים יותר?
מעניין לציין שלמרות המספרים המרשימים של משתמשים, המעורבות בהודו עדיין נמוכה יותר משווקים בוגרים. משתמשים בארה"ב השקיעו כ-21% יותר זמן בשבוע באפליקציות צ'אטבוט AI והתחברו ב-17% יותר פעמים בממוצע מאשר עמיתיהם בהודו - נתון שמדגיש את החשיבות של איכות המשתמשים ולא רק הכמות.
המשך ההתפתחות בשוק ההודי יספק תובנות חשובות לגבי האסטרטגיה הנכונה בשווקים מתעוררים גדולים, ועשוי להשפיע על אופן הפעולה של חברות בינה מלאכותית גלובליות ומקומיות כאחד.