קרדיט תמונה: David Paul Morris/Bloomberg via Getty Images
סם אלטמן: הכנסות OpenAI מעל 13 מיליארד דולר, די לשאלות
מנכ"ל OpenAI טען כי החברה מכניסה "הרבה יותר" מ־13 מיליארד דולר לשנה והדף ספקות לגבי מימון תשתיות מחשוב ענקיות בהיקף של יותר מטריליון דולר בעשור הקרוב. הוא רמז ליעד שאפתני של 100 מיליארד דולר הכנסות אפילו כבר ב־2027, אך הכחיש כוונה להנפקה בטווח הקרוב. שותפו האסטרטגי מיקרוסופט טען כי OpenAI עקפה כל תוכנית עסקית שהציגה.
סם אלטמן טוען שהכנסות OpenAI גבוהות משמעותית מ־13 מיליארד דולר בשנה ומסמן שאיפות ל־100 מיליארד כבר ב־2027, כך עולה מהדיווח שפורסם בTechCrunch על ידי אנתוני הא היום.
במסגרת ראיון משותף עם סאטיה נאדלה בפודקאסט Bg2, אלטמן נשמע קצר רוח כלפי ספקנים ששאלו כיצד OpenAI תממן התחייבויות עתק לתשתיות מחשוב בהיקף של יותר מטריליון דולר בעשור הקרוב. "אנחנו עושים הרבה יותר הכנסות מזה", אמר בהתייחס לנתון של 13 מיליארד דולר, ורמז שיש ביקוש גבוה גם למניות החברה בשוק הפרטי. אלטמן הוסיף כי ההכנסות צומחות בחדות, והדגיש שלושת מנועי צמיחה עתידיים: הפיכה ל"AI Cloud" משמעותי, עסקי מכשיר צרכני, ויכולות שמאיצות אוטומציה של מדע.
נאדלה, שהגיב בחיוך ברוב התשובות של אלטמן, אמר כי OpenAI "הכתה" כל תוכנית עסקית שהציגה בפני מיקרוסופט כמשקיעה ושותפה. במקביל, אלטמן הכחיש פרסומים על הנפקה קרובה, והזכיר שאין החלטת דירקטוריון או לוח זמנים. יש לזכור כי מבנה ה"capped-profit" של OpenAI, עם עמותה אם, הופך הנפקה למסובכת יותר מבחינה מבנית וממשלתית מאשר בחברות תוכנה רגילות.
מה המשמעות הכלכלית: כדי להגיע ל־100 מיליארד דולר הכנסות בתוך כשנתיים, OpenAI תידרש להכפיל הכנסות מספר פעמים בקצב חריג. המסלול הסביר יכלול הרחבה אגרסיבית של מכירות ChatGPT Enterprise ו־ChatGPT for Business, צריכת API הולכת וגוברת מצד ארגונים ומפתחים, חדירה עמוקה ל"קופיילוטים" אנכיים, והקמת שכבת פלטפורמה של סוכנים ויישומי צד שלישי שיגדילו שימוש פר־לקוח. במקביל, הפחתת עלויות חישוב דרך אופטימיזציה של מודלים, קונסיומרים כמו פונקציות קאשינג והתאמות חומרה מצד מיקרוסופט וצ'יפים ייעודיים עשויה להרחיב מרווחים.
הצד של התשתיות: הוויכוח סביב קיימות הכלכלה של מודלי ענק מתנקז לקשר בין מחיר לטוקן לעלות חישוב. מיקרוסופט כבר מציגה מאיצים ייעודיים ופריסות דאטה סנטר רחבות, מה שעשוי להפחית תלות ב־GPU סטנדרטיים ולהוזיל עלויות שירות ל־OpenAI. ועדיין, צווארי בקבוק של אספקת שבבים, חשמל וקירור יישארו גורם סיכון, במיוחד אם קצב השדרוג של מודלים ושימוש בזמן אמת ימשיך לעלות.
מבט ישראלי: ארגונים בישראל מאמצים את Azure OpenAI Service לצרכים תאגידיים עם בקרה על תאימות ופרטיות, לעיתים תוך שימוש באחסון אזורי של Azure גם אם האינפרנסים רצים מחוץ לישראל. עבור מגזרי פיננסים, בריאות וביטחון, מודל אספקה דרך מיקרוסופט מסייע בהטמעה מואצת ובבדיקת נאותות. מבחינת צרכנים, ChatGPT כבר תומך בעברית ברמת השפה, אך טרם ברור אם ומתי מכשיר צרכני שאלטמן רמז עליו יושק רשמית בישראל ובאיזו רמת לוקליזציה מלאה של הממשק.
מה עוד חשוב לדעת: גם אלטמן מודה שהכשל אפשרי, בין אם עקב מחסור במחשוב ובין אם בשל ביצועי מוצר ושוק. אם החברה תעמוד בקצב צמיחה כה גבוה, היא עשויה לשנות את מפת התמחור והסטנדרטים של שירותי AI ארגוניים. אם לא, נראה הידוק חגורה דרך שינויים במחירים, עדיפויות שימוש או דגש על רווחיות לפני היקף. בכל התרחישים, יחס הסימביוזה עם מיקרוסופט יקבע עד כמה עלויות התשתית יאפשרו ל־OpenAI לממש את חזון ה"AI Cloud" שלה.