מניות השבבים זינקו: עידן ה-AI הסוכן מגיע לשוק
מניות AMD, Intel ו-Arm Holdings רשמו עליות חדות לאחר שאנליסטים מ-Bank of America ו-Citigroup הצביעו על פוטנציאל צמיחה עצום בשוק תשתיות ה-AI. שוק ה-CPU לשרתים צפוי לגדול כמעט פי חמישה ולהגיע ל-170 מיליארד דולר עד 2030, בעיקר בזכות גל היישומים של agentic AI.
מניות השבבים זינקו: עידן ה-AI הסוכן מגיע לשוק
מניות חברות השבבים רשמו ביצועים חזקים בסיום המסחר ביום שישי, לאחר שאנליסטים ממספר בנקי השקעות גדולים פרסמו הערכות אופטימיות לגבי שוק תשתיות ה-AI. Arm Holdings הובילה את העליות עם זינוק של כ-11%, ואחריה Intel עם עלייה של כ-6.5% ו-AMD עם עלייה של כ-5%.
רוצה להישאר מעודכן ב-AI?
הירשם לדיוור השבועי שלנו וקבל עדכונים, המלצות על כלים, חדשות ודוחות מיוחדים
שוק ה-CPU לשרתים: הגל הבא
אנליסטים מ-Bank of America העריכו כי שוק ה-CPU הגלובלי לשרתים צפוי לצמוח כמעט פי חמישה ולעבור את רף 170 מיליארד דולר עד שנת 2030. הצמיחה הצפויה נובעת ממה שהאנליסטים מכנים "עידן ה-agentic AI" - דור חדש של יישומי בינה מלאכותית שבו מערכות AI אוטונומיות פועלות באופן עצמאי לביצוע משימות מורכבות.
בניגוד לאימון מודלים, המתבסס בעיקר על GPU מבית Nvidia, ה-CPU מצטיין דווקא בשלבים אחרים של זרימת העבודה של AI agents: לוגיקת בקרה, תכנון, תיאום ותזמון בין משימות. המשמעות היא שגם Intel וגם AMD, המובילות את שוק ה-CPU לשרתים, ממוקמות היטב ליהנות מהגל הבא.
Arm: ה-AGI CPU החדש
Arm Holdings, מפתחת ארכיטקטורת השבבים הנפוצה בעולם, חשפה לאחרונה את מעבד ה-AGI CPU החדש שלה, המיועד במיוחד לתשתיות AI מהדור הבא. הצעד מאפשר ל-Arm להתחרות ישירות בשוק שבו Intel ו-AMD פועלות מזה שנים, אם כי עם גישה אדריכלית שונה המאפשרת יעילות אנרגטית גבוהה יותר.
Intel: מפעל ו-Apple בתמונה
מעבר לשוק ה-CPU, אנליסטים מ-Bank of America הביעו אופטימיות לגבי עסקי ה-foundry של Intel - ייצור שבבים עבור לקוחות חיצוניים. לפי דיווחים, Intel נמצאת בשיחות עם Apple לייצור חלק משבביה. עסקה כזו תהיה משמעותית לחלוקה: Apple מייצרת כיום את השבבים המרכזיים שלה עם TSMC הטייוואנית בלבד, ופיזור ספקים הוא שיקול אסטרטגי שמתחזק על רקע המתחים הגיאופוליטיים.
AMD מאתגרת את Nvidia
אנליסטים מ-Citigroup סבורים כי AMD יכולה לנגוס נתח שוק מ-Nvidia בתחום ה-GPU. הגורם המרכזי לאופטימיות הוא הסכמי האספקה שחתמה AMD עם Meta Platforms - אחת מחברות ה-AI הפעילות ביותר בעולם. שילוב של תחרות מצד AMD עם הקיבולת הגדולה שמספקת Meta עשוי לערער את הדומיננטיות שהציגה Nvidia בשנים האחרונות.
עבור משקיעים ישראלים, הנחשפים לסקטור הטכנולוגיה דרך קרנות וחברות טק מקומיות, ההתפתחויות הללו אינן תיאורטיות: חברות ישראליות בתחומי ה-AI וה-cybersecurity מסתמכות באופן ישיר על תשתיות מבוססות CPU ו-GPU - ועלות ואספקת השבבים ישפיעו על תכנוני המוצרים שלהן בשנים הקרובות.