בריאות פוגשת AI: שלוש מניות שכדאי לעקוב אחריהן
בעוד שהשוק מתמקד בענקיות הטכנולוגיה, חברות תרופות וציוד רפואי כמו Eli Lilly, Novo Nordisk ו-Intuitive Surgical ממצבות את עצמן כנהנות מרכזיות מגל ה-AI. שלושתן מפתחות יכולות AI מהותיות שעשויות לשנות את מודל העסקים שלהן, להאיץ פיתוח תרופות ולשפר תפוקות קליניות.
ה-AI לא עוצר בשערי ענקיות הטק
המשקיעים שמחפשים חשיפה לבינה מלאכותית נוטים לפנות באופן טבעי אל Nvidia, Microsoft ו-Alphabet. אך ההשפעה של AI על תעשיית הבריאות עמוקה לא פחות, ובמקרים מסוימים אף משמעותית יותר מבחינת פוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך. שלוש חברות בלטו כמועמדות ראויות לתשומת לב, כפי שפורסם על ידי The Motley Fool.
רוצה להישאר מעודכן ב-AI?
הירשם לדיוור השבועי שלנו וקבל עדכונים, המלצות על כלים, חדשות ודוחות מיוחדים
Eli Lilly: כוח חישובי בשירות גילוי תרופות
פיתוח תרופה חדשה עולה בממוצע כ-2.8 מיליארד דולר ונמשך עשור ויותר. Eli Lilly מנסה לשנות את המשוואה הזו באמצעות שותפות עם Nvidia לבניית מחשב-על ייעודי לתעשייה הפרמצבטית. לפי הערכות מחקריות, AI עשוי לקצר את שלב גילוי התרופות, שנמשך בדרך כלל בין שלוש לשש שנים, בשנה עד שנתיים.
עבור Eli Lilly, שמחזיקה בפורטפוליו נרחב של תרופות בפיתוח, מדובר בחיסכון תפעולי ניכר שיכול להתורגם לשיפור מרווחים ולהגדלת תקציבי מחקר ופיתוח. החברה כבר מוכיחה את עצמה כמובילת שוק בתחום ניהול המשקל, עם מוצרים כמו Zepbound, ומחזיקה בצנרת מחקרית עשירה שמעוגנת היטב בצמיחת שוק ה-GLP-1.
Novo Nordisk: שותפות עם OpenAI לשיפור כל שרשרת הערך
החברה הדנית, שמניותיה ירדו חדות בשנתיים האחרונות על רקע האטה בצמיחת מכירות תרופות ההשמנה וכישלונות קליניים מספר, לא מסתפקת ב-AI לצורכי מחקר בלבד. Novo Nordisk כרתה שותפות עם OpenAI במטרה להחיל AI על כלל הפעילות העסקית, מייצור ועד שרשרת אספקה.
אחד המועמדים המבטיחים בצנרת שלה הוא UBT251, תרופה ניסיונית שמחקה פעולה של שלושה הורמוני מעיים בו-זמנית: GLP-1, GIP וגלוקגון. אם תיכנס לשוק, היא עשויה להציג יעילות גבוהה משמעותית ממוצרים כמו Wegovy, שמכוונים להורמון אחד בלבד. בניגוד לאופטימיות המסוימת סביב Eli Lilly, ההתאוששות של Novo Nordisk פחות ודאית בטווח הקצר, אך הפוטנציאל לטווח ארוך נותר מוצק.
Intuitive Surgical: AI על שולחן הניתוחים
המובילה בשוק הניתוחים הרובוטיים מחזיקה ביתרון תחרותי שקשה לשחזר: מאגר נתונים עצום שנצבר מאלפי ניתוחים אמיתיים עם מערכת ה-da Vinci. Intuitive Surgical מפתחת יכולות AI שיסייעו להפיק תובנות מנתונים אלה, לשפר בטיחות הניתוחים ולייעל את המכשיר עצמו.
החברה אינה חסינה מאתגרים: מכסי יבוא פגעו בתוצאות הכספיים ותחרות גוברת הופיעה בנישה שנהנתה ממונופול ממושך. עם זאת, יתרון ה-moat שלה, המבוסס על מאגר הנתונים, עלויות מעבר גבוהות ופטנטים, עדיין מעניק לה הפרש ניכר מהמתחרים.