אמזון תשקיע 5 מיליארד דולר נוספים ב-Anthropic תמורת התחייבות לעשור
אמזון הודיעה על השקעה נוספת של 5 מיליארד דולר ב-Anthropic, המביאה את סך ההשקעה ל-13 מיליארד דולר. בתמורה, Anthropic התחייבה להוציא מעל 100 מיליארד דולר על שירותי AWS בעשור הקרוב, תוך קבלת גישה ל-5 גיגה-וואט של כוח עיבוד חדש. העסקה מדגימה את המודל המעגלי שבו ענקיות הענן משקיעות בחברות AI שמתחייבות בתמורה לרכוש תשתיות ענן מהן, תוך הקטנת הסיכון הפיננסי וחיזוק התלות ההדדית.
אמזון מעמיקה את האחיזה ב-Anthropic עם 5 מיליארד דולר נוספים
אמזון הכריזה ביום שני האחרון על השקעה נוספת של 5 מיליארד דולר ב-Anthropic, המביאה את סך ההשקעה של ענקית המסחר האלקטרוני והענן ל-13 מיליארד דולר. אך זהו רק צד אחד של העסקה: Anthropic, יצרנית מודל השפה Claude, התחייבה בתמורה להוציא מעל 100 מיליארד דולר על שירותי AWS בעשור הקרוב, תוך קבלת גישה לכ-5 גיגה-וואט של כוח עיבוד חדש לאימון והפעלת המודלים שלה.
רוצה להישאר מעודכן ב-AI?
הירשם לדיוור השבועי שלנו וקבל עדכונים, המלצות על כלים, חדשות ודוחות מיוחדים
העסקה משקפת מודל עסקי שהופך לנפוץ יותר ויותר בעידן ה-AI הגנרטיבי: ענקיות ענן משקיעות בחברות AI, שבתמורה מתחייבות לקנות תשתיות ענן מהן. באופן זה, ההשקעה הופכת למעגלית חלקית, וכך הכסף זורם בחזרה לידי המשקיע, תוך הקטנת הסיכון הפיננסי ויצירת תלות הדדית ארוכת טווח.
עסקה דומה עם OpenAI
אמזון כבר השתמשה באסטרטגיה זו לפני חודשיים כאשר הצטרפה לסבב גיוס של 110 מיליארד דולר ל-OpenAI בתרומה של 50 מיליארד דולר. גם אותה עסקה הייתה מובנית חלקית כשירותי תשתית ענן ולא כסף מזומן טהור, ושמה את הערכת השווי של יצרנית ChatGPT על 730 מיליארד דולר לפני ההשקעה.
צ'יפים מותאמים אישית
בלב ההסכם הנוכחי נמצאים שבבי ה-AI המותאמים של אמזון: Graviton (מעבד בעל צריכת חשמל נמוכה) ו-Trainium (מתחרה ל-Nvidia ומאיץ AI). העסקה עם Anthropic מכסה במפורש את דורות השבבים Trainium2 עד Trainium4, למרות ש-Trainium4 עדיין אינם זמינים. השבב העדכני ביותר, Trainium3, שוחרר בדצמבר האחרון. בנוסף, Anthropic הבטיחה לעצמה אופציה לרכוש קיבולת על שבבים עתידיים של אמזון ברגע שיהיו זמינים.
מהלך זה מדגיש את הניסיון של אמזון לפרוץ לשוק חברות הזנק ה-AI (אקסלרטורים) שנשלט כיום על ידי Nvidia, תוך ניצול הקשר האסטרטגי עם Anthropic כדי להוכיח את היכולות של השבבים הפנימיים שלה. עבור Anthropic, העסקה מבטיחה גישה ארוכת טווח למשאבי חישוב עצומים, מה שמסתמן כנכס קריטי בעידן שבו עלויות האימון וההפעלה של מודלים גדולים ממשיכות לעלות.
מה הלאה?
השאלה שנותרה היא האם Anthropic תכריז בעקבות העסקה על סבב גיוס חדש. לפי דיווחים, משקיעי הון סיכון הציעו לחברה מימון בהערכת שווי של 800 מיליארד דולר או יותר, אך עד כה היא טרם קיבלה את ההצעות.
עבור חברות ישראליות הפועלות בתחום ה-AI, העסקה מדגימה את החשיבות של שותפויות אסטרטגיות עם ענקיות ענן. חברות מקומיות שמפתחות מודלים או אפליקציות AI עשויות למצוא יתרון בהתאמה של הפתרונות שלהן לשבבים המותאמים של AWS, בעוד שהמחסור הגלובלי בכוח עיבוד ממשיך להוות אתגר משמעותי גם בשוק הישראלי.