סמסונג חוצה את רף טריליון דולר בזכות המוליכים למערכות AI
סמסונג הפכה לחברה האסייתית השנייה בלבד שחצתה את רף השווי של טריליון דולר, לאחר שמניותיה זינקו ביותר מ-10% בעקבות ביקוש גובר לשבבי זיכרון המניעים מערכות בינה מלאכותית. הקפיצה מגיעה בעקבות דוח רווחים חזק שהראה רווחים גבוהים פי שמונה מאשתקד, אך החברה מתמודדת עם אתגרים פנימיים כולל איום שביתה כללית.
סמסונג חצתה את רף הטריליון דולר
סמסונג הדרום קוריאנית השיגה ביום רביעי שווי שוק של טריליון דולר, לאחר שמניותיה זינקו ביותר מ-10%. החברה הצטרפה למועדון האליטה כחברה האסייתית השנייה בלבד שחוצה את הרף ההיסטורי הזה, אחרי TSMC הטייוואנית.
רוצה להישאר מעודכן ב-AI?
הירשם לדיוור השבועי שלנו וקבל עדכונים, המלצות על כלים, חדשות ודוחות מיוחדים
הקפיצה בשווי מגיעה בעקבות דו"ח רווחים מרשים שפורסם בשבוע שעבר, בו דיווחה סמסונג על רווחים גבוהים פי שמונה מהתקופה המקבילה אשתקד. בבסיס הביצועים המרשימים עומד ביקוש חסר תקדים לשבבי זיכרון שמניעים מערכות AI.
מוליכים למרכזי נתונים: הנדבך המרכזי
כל חברה שבונה כיום מערכות בינה מלאכותית זקוקה לשבבים, וסמסונג מייצרת את שבבי הזיכרון המניעים את המערכות הללו. הביקוש עולה בקצב מהיר בעוד ההיצע מתקשה לעמוד בקצב, מה שדוחף את המחירים כלפי מעלה ומגדיל את הרווחים של סמסונג, כל זאת בזכות גידול טבעי וללא צורך בהוצאות שיווק וקידום מכירות.
בלב תנופת הרווחים עומד זיכרון HBM (High-Bandwidth Memory), סוג מיוחד של שבב קריטי להפעלת מערכות AI, שהוביל לשיפור דרמטי בשולי הרווח של החברה. אבל התחרות עזה: SK Hynix, יצרנית המוליכים הדרום קוריאנית המתחרה, נלחמת באגרסיביות על אותו שוק, מה ששומר על סמסונג בלחץ מתמיד לשמור על יתרונה.
עסקה אפשרית עם Apple
גורם נוסף שתרם לזינוק המניות הוא דיווחים שפורסמו השבוע על כך שApple מנהלת משא ומתן עם סמסונג וגם עם Intel לייצור שבבים למכשירי Apple על אדמת ארצות הברית. Apple הסתמכה עד כה כמעט באופן בלעדי על TSMC בטייוואן לייצור השבבים שלה. אם סמסונג תזכה בעסקה, זה יסמן שינוי משמעותי בשרשרת האספקה הגלובלית של מוליכים.
מחסור בשבבים מניע את השוק
תנופת ה-AI יוצרת מחסור בשבבים בכל תעשיית המוליכים, כאשר שלוש יצרניות שבבי הזיכרון הגדולות בעולם - סמסונג, SK Hynix ו-Micron, מתקשות לעמוד בביקוש הגדל ממרכזי נתונים של AI. שלושת היצרניות הסיטו השקעות מעסקי שבבי הצריכה שלהן כדי להגדיל את הייצור של HBM, שמניב שולי רווח גבוהים משמעותית והפך חיוני להנעת תשתיות AI בקנה מידה גדול.
אתגרים פנימיים מול הצלחה חיצונית
למרות הזינוק ההיסטורי ביום רביעי, סמסונג מתמודדת עם קשיים פנימיים משמעותיים. עובדי החברה מאיימים בשביתה בת 18 יום בהמשך החודש, בדרישה לחלק גדול יותר מהרווחים שמניעה תנופת ה-AI. במקביל, אגפי הסמארטפונים והטלוויזיות של החברה, שגם הם זקוקים לאותם שבבי זיכרון לייצור המוצרים שלהם, משלמים מחיר יקר עבור אותם שבבים שמניעים את הרווחים השיאיים של סמסונג.
עבור תעשיית ההיי-טק הישראלית, העלייה המתמשכת במחירי המוליכים וכוח השוק הגובר של יצרני הזיכרון האסייתיים יכולים להשפיע על עלויות הפיתוח של חברות מקומיות העוסקות במערכות AI וענן. יתרה מכך, המאבק על כושר הייצור הגלובלי של שבבים מתקדמים עשוי ליצור הזדמנויות לחברות ישראליות בתחום עיצוב השבבים ופתרונות אופטימיזציה של זיכרון.